Apa itu Pertanian Hasil? Apa yang perlu Anda ketahui

Pertanian hasil adalah proses menggunakan keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk memaksimalkan pengembalian. Pengguna meminjamkan atau meminjam crypto pada platform DeFi dan mendapatkan cryptocurrency sebagai imbalan atas layanan mereka.

Petani hasil panen yang ingin meningkatkan hasil panen mereka dapat menggunakan taktik yang lebih kompleks. Misalnya, petani hasil dapat terus-menerus mengalihkan kripto mereka di antara beberapa platform pinjaman untuk mengoptimalkan keuntungan mereka.
Fakta singkat:

Pertanian hasil adalah proses pemegang token yang memaksimalkan hadiah di berbagai platform DeFi.
Petani hasil menyediakan likuiditas ke berbagai pasangan token dan mendapatkan hadiah dalam cryptocurrency.
Protokol pertanian hasil atas termasuk Aave, Curve Finance, Uniswap dan banyak lainnya.
Pertanian hasil dapat menjadi praktik yang berisiko karena volatilitas harga, tarikan karpet, peretasan kontrak cerdas, dan banyak lagi.

Bagaimana cara kerja pertanian hasil?

Pertanian hasil memungkinkan investor untuk mendapatkan hasil dengan meletakkan koin atau token dalam aplikasi terdesentralisasi, atau dApp. Contoh dApps termasuk dompet kripto, DEX, media sosial terdesentralisasi dan banyak lagi.

Petani hasil umumnya menggunakan pertukaran terdesentralisasi (DEXs) untuk meminjamkan, meminjam atau mempertaruhkan koin untuk mendapatkan bunga dan berspekulasi tentang perubahan harga. Pertanian hasil di seluruh DeFi difasilitasi oleh kontrak pintar — potongan kode yang mengotomatiskan perjanjian keuangan antara dua pihak atau lebih.
Jenis pertanian hasil:

Penyedia likuiditas: Pengguna menyetor dua koin ke DEX untuk menyediakan likuiditas perdagangan. Pertukaran mengenakan biaya kecil untuk menukar dua token yang dibayarkan ke penyedia likuiditas. Biaya ini terkadang dapat dibayarkan dalam token kumpulan likuiditas (LP) baru.
Pinjaman: Pemegang koin atau token dapat meminjamkan kripto kepada peminjam melalui kontrak cerdas dan mendapatkan hasil dari bunga yang dibayarkan atas pinjaman.
Meminjam: Petani dapat menggunakan satu token sebagai jaminan dan menerima pinjaman dari yang lain. Pengguna kemudian dapat bertani dengan koin yang dipinjam. Dengan cara ini, petani mempertahankan kepemilikan awal mereka, yang dapat meningkat nilainya dari waktu ke waktu, sementara juga mendapatkan hasil dari koin pinjaman mereka.
Staking: Ada dua bentuk staking di dunia DeFi. Bentuk utamanya adalah pada blockchain proof-of-stake, di mana pengguna dibayar bunga untuk menjaminkan token mereka ke jaringan untuk memberikan keamanan. Yang kedua adalah mempertaruhkan token LP yang diperoleh dari memasok DEX dengan likuiditas. Ini memungkinkan pengguna untuk mendapatkan hasil dua kali, karena mereka dibayar untuk memasok likuiditas dalam token LP yang kemudian dapat mereka pertaruhkan untuk mendapatkan lebih banyak hasil.

Menghitung pengembalian hasil pertanian

Pengembalian hasil yang diharapkan biasanya disetahunkan. Pengembalian prospektif dihitung selama setahun.

Dua pengukuran yang sering digunakan adalah tingkat persentase tahunan (APR) dan persentase hasil tahunan (APY). APR tidak memperhitungkan peracikan — menginvestasikan kembali keuntungan untuk menghasilkan pengembalian yang lebih besar — ​​tetapi APY melakukannya.

Perlu diingat bahwa kedua pengukuran tersebut hanyalah proyeksi dan perkiraan. Bahkan keuntungan jangka pendek pun sulit diramalkan dengan akurat. Mengapa? Pertanian hasil panen adalah industri yang sangat kompetitif dan bergerak cepat dengan insentif yang berubah dengan cepat.

Jika strategi pertanian hasil berhasil untuk sementara waktu, petani lain akan berbondong-bondong untuk memanfaatkannya, dan pada akhirnya akan berhenti menghasilkan keuntungan yang signifikan.

Karena APR dan APY adalah metrik pasar yang ketinggalan zaman, DeFi harus membuat perhitungan keuntungannya sendiri. Pengembalian yang diharapkan mingguan atau bahkan harian mungkin lebih masuk akal karena kecepatan DeFi yang cepat.
Protokol pertanian hasil populer
Keuangan Kurva

Curve adalah platform DeFi terbesar dalam hal total nilai terkunci, dengan hampir $19 miliar pada platform. Dengan algoritme pembuatan pasarnya sendiri, platform Curve Finance memanfaatkan dana terkunci lebih besar daripada platform DeFi lainnya — strategi yang menguntungkan baik bagi swapper maupun pemasok likuiditas.

Curve menyediakan daftar besar kumpulan stablecoin dengan APR bagus yang terkait dengan uang kertas. Curve menjaga APR tetap tinggi, mulai dari 1,9% (untuk token cair) hingga 32%. Selama token tidak kehilangan pasaknya, kumpulan stablecoin cukup aman. Kerugian yang tidak kekal dapat sepenuhnya dihindari karena biayanya tidak akan berubah secara drastis dibandingkan satu sama lain. Curve, seperti semua DEX, membawa bahaya kehilangan sementara dan kegagalan kontrak pintar.

Curve juga memiliki tokennya sendiri, CRV, yang digunakan untuk tata kelola DAO Curve.